テクノロジースタートアップの米国へのアクセスについてStarta CapitalとStarta AcceleratorのマネージングパートナーであるAlexey Girin氏にインタビュー

15年以上の経験を持つ投資家、Starta CapitalとStarta AcceleratorのマネージングパートナーであるAlexey Girin氏は、インタビューで、テクノロジーのスタートアップがビジネスを拡大し、資金を調達し、収益性の高い米国市場へのアクセスを準備する方法について説明している。 Cross Coinとのパートナーシップのおかげで、Startaチームは、Wavesブロックチェーンプラットフォーム上でのICOの機会を通じて、誰もがベンチャー取引に参加する機会を提供する。

Starta Acceleratorは、ロシアと米国で同時に営業していますがそれはどうしてか?

米国は最大の市場です。ロシアのIT部門を考えると、世界シェアのわずか1~1.5%に過ぎず、米国では40%となっています。加えて、流動性を有しており、すなわち企業が買収されている。これは、ベンチャー投資家が良いリターンを確保できるようにするものです。

ロシアには強力なITスペシャリストと有能な数学者がいます。同時に、成長して利益を得てロシアの技術者を売るのは簡単ではないので、これを改善するために取り組んでいます。ロシア人は、見えないものに金を投資する傾向はありません。さらに、ベンチャー取引は技術的にも法的にも複雑になる可能性があります。

有望な米国市場では、顧客、パートナー、投資家の意識を喚起し、新しい文化パターンを採用し、消費者と協力する最善の方法を学ぶ必要があります。私たちは彼らがそうするのを手伝います。この段階での良い成果は新しい投資ラウンドです。利益の増加;顧客とのB2Bセクター契約、より大きなアクセラレータへの参加などを支援します。最終目標は、可能な限り高い価格で戦略的パートナーに販売することです。

多くのスタートアップはカリフォルニアで生まれていますが、なぜニューヨークを選んだのですか?

ニューヨークには多くの昔ながらの企業があります。クラシックなビジネスセンターです。同時に、国内での競争率は、異なる州、企業、人々の間で高まっています。技術の導入は、そのような企業が競争力を獲得する唯一のチャンスとなります。そのため、ここにいる人々は技術革新を導入する意欲が高く、新興企業は自社製品を実装する機会が増えています。つまり、アクセラレータとして、スタートアップを販売する機会が増えていくのです。

巨大な業界のハイテク独占企業は、カリフォルニアで繁栄しています。この分野のスタートアップはめったに注目されていません。本当に特別なことをしているときにのみ注目を集めます。このため、カリフォルニアの新興企業でさえ、ニューヨークに移って最初の顧客を獲得するのです。

別の理由は時差です。モスクワとサンフランシスコは10時間の時差があります。カリフォルニア州の投資家やスタートアップマネージャーが午前のミーティングで開発者チームと話したい場合は、午前1時に仕事をする必要があります。ニューヨークでは、7時間の違いにより、会議をより簡単に行うことができます。

ベンチャーキャピタルでブロックチェーン技術を使ってスタートアップをサポートするというアイデアを思いついたのは、あなたが最初ですが。これはどうして起こったのですか?

米国は最大の市場です。ロシアのIT部門を考えると、世界シェアのわずか1~1.5%に過ぎず、米国では40%となっています。加えて、流動性を有して

まず、私たちのポートフォリオにブロックチェーン、iCoinSoftでビジネスを構築する会社があります。第二に、私たちは自らの取り組みについて最も有望な傾向に従います。ブロックチェーンはまさにそのような傾向です。第3の要因は、カザフスタンの国際金融センターの財務・技術部門を率いる、将来のプロジェクトパートナーであるKairat Kalievに会ったことです。我々は、資金調達の問題を含む東ヨーロッパの新興企業が直面する問題について議論した。 Kairatはfintechで働いており、ITに精通しているので、彼はICO(Initial Coin Offering)を介して私たちに投資するという資金を調達することを提案しました。

ICOとは何ですか?このアプリケーションではどのように機能しますか?

ICOは、ある意味ではIPO(Initial Public Offering)に類似していますが、暗号化プラットフォームで実施されています。

古典的なVCモデルでは、かなりの投資をして、長い間待たなければなりません。これまでは、少なくとも100,000ドル、おそらく100万ドルの小切手なしで投資を行う方法はなく、後に大きな資金を投入することなく投資を多様化する方法はありませんでした。 ICOの出現により、10,000ドル以下の投資家もこれを行うことができます。シンガポールに登録されているCross Coin社が発行したStartaトークンは、本プロジェクトの枠組みで最初の提供で1ドルの費用がかかります。

この機構は、その開放性が魅力的です。これは、すべてのベンチャーファンドが努力すべきモデルです。透明性と市場流動性は維持される。投資家はいつでも退場することができます。

私たちのICOは、トークンを取得する投資家の立場からどのように機能しますか?アクセラレータとして、大規模な戦略的投資家が買収したときに、スタートアップ株式の売却額の7%を我々は受け取ります。すべての納税後、この利益の33%はCross Coinへ行きます。Starta Acceleratorの最後の2つのバッチからスタートアップのプールに投資するために特別に作成されたSPVとこの会社のシェアに比例しています。そしてこの33%は取引所に行き、Cross Coinは市場価格でトークンを買います。これは、プールからスタートアップがexitするたびに起こります。

システムは、投資家が戦略を選択することを可能にする:出口を待つか、またはトークンの流通市場における期待とニュースフローに基づいて決定を下します。スタートアップの重要なイベントが発生し、取引所のトークン価格が高騰している場合、投資家はそれに反応していつでも確実な収益で出ることができます。 VCの民主化と開発されたセカンダリ市場:プロジェクトのUSPです。

新興企業自身がICOの仕組みについて何を考えているのですか?彼らの操作に影響を及ぼしますか?

スタートアップを実装するプロジェクトチームはかなり進歩的です – 彼らはこれに興味があります。ところで、私たちのすべての企業はソーシャルメディアで見つけることができます。たとえば、投資家はFacebookやFacebookの創業者を追跡し、ニュースフローを追跡することができます。私たちは、これまで存在していなかった市場におけるある程度のオープン性を目の当たりにしています。

新興企業がアメリカ市場に参入するのを手助けしていますが、なぜ彼らはそれを自分ですることができないのですか?

国内企業は、内外の障壁に直面しています。彼らは資金が不足しているかもしれないし、製品の人気を高める方法や顧客を引き付ける方法がわからないかもしれません。経験から、米国に所在する地理的な企業が米国の投資家からより大きな自信を得ていることもわかります。

投資家は常に新興企業に投資したいとは限らない。彼らは見込み客を評価するのが難しいと感じています。どのようにこれをやっていますか?企業が米国市場に対応する準備が整っているかどうかを判断する基準は何ですか?

私たちはシードベンチャーファンドとして登場し、機関投資家が投資する準備ができていない段階で企業に投資しました。スタートアップには、分析できるパフォーマンスインジケータはありません。

この理由から、チームについての可能性のある市場規模など、幅広いフレーズと数字を任意のピッチで見つけることができます。これはロシア市場にとって慣例的ですが、米国の投資家はそのような企業を評価するために、より微妙なアプローチを採用しています。彼らはチームの仕組みや、特定の問題をどのように処理するかを見ています。

当社は同様の方法で当社の企業を評価しています。スタートアップの創始者とその可能性:AからBへの移行の目標を達成できるかどうかを検討します。複数のインタビューを行います。私たちは、人々がセクターをどれくらいうまく知っているか、彼らが他の人の声を聞く準備ができているかどうかを調べます。

初期段階では、新興企業は他の企業よりも多くのことを知っていると確信していますが、通常はそれが得られません。これが、人々が情報を取って適応する準備が整っているかどうかをチェックする理由です。もちろん、市場とスケーリングの機会についても検討していますが、まずはチームの可能性を評価します。

Starta Acceleratorはスタートアップに何を提供できますか?

アクセラレータの主な任務は、できるだけ多くの機会をネットワークに組み込み、有用な接続を確立することです。短期間で、同社は競合他社、起業家、投資家、潜在的な顧客およびパートナーからの重要なフィードバックを得ることができます。これは、スタートアップが自社の製品やサービスのベストフィットを理解し、市場で最も需要の多いビジネスモデルを理解する方法です。この程度のネットワーキングは、通常は1年または2年かかるでしょう。

あなたのスタートアップは何を訓練していますか?彼らの強みは何ですか?それを習得するのが最も難しいのは何ですか?

まず第一に、彼らは積極的で質問をするのを恐れないようにする方法を学びます。彼らは、誰かが「素晴らしい製品を手に入れています – それを開発しよう」と言うのを待つことはありません。

写真(Alexa Girin、Starta CapitalとStarta Acceleratorのマネージングパートナー)

彼らは独立して働く方法を学びます。彼らは、UX、販売とマーケティング、そしてPRを研究しています。各社のチームに一時的な専門家を組み込みました。彼らは単に来て、聞いて、助言をして、出て行かない。これは完全従業員です。営業部門のメンターです。スタートアップと手を携えて、彼らは会社に合わせた戦略を立て、プロモーションチャンネルを通じて彼らは顧客のためのオファーを設計し、市場の仮説をテストします。チームはこれをすべて実装し、フィードバックを返してマネージャに戻ります。彼らは問題に対処し、新しい仮説を構築する。これは、チームとスタートアップの創始者に欠けているすべてのコンピテンシーで行われます。

これは、従業員がこれらの分野で必要とする経験と専門知識を確実に得るために実施されます。彼らはすべてを自分でやる方法を学ぶことが重要です。スタートアップは、誰が、どのように、どこで、何を売るべきかを理解するすべての段階を経なければなりません。

私たちはチームの思考を発展させ、ビジネスモデルを磨きます。我々の所見によると、企業の40%は、当初選択したビジネスモデルとは異なるビジネスモデルを選択しています。

どの企業が通常アクセラレータに来るのですか?

最初のバッチは、広告およびマーケティング部門のオンライン企業によって支配されていました。より最近のバッチはfintech企業が支配しており、agritechに関連する企業があります。

規模の面では、企業はプログラムのおかげで急速に発展しています。収入が9ヶ月で4倍になった例があります。彼らは5万ドルで入金し、現在は1か月に20万ドルを稼いでいます。

利益成長について話すことができますか?

ベンチャー業界の収入レベルでコストを安定させようとすると、急速で大規模な市場拡大の可能性が失われます。これは、IT分野にとって非常に重要です。なぜなら、勝者(または最初の3人の勝者)がすべてを奪うからです。このため、企業は可能な限り早期に初期段階で拡張する必要があります。

これは、投資を増やし、市場を奪取し、サービスを向上させ、競合他社を追い抜くために費やすものです。経費より安定した収入期に入ると、成長の可能性が失われます。誰もが、古典的なビジネスのペースで、おそらく年に10-20%程度しか開発しないことを理解しています。

投資家は常に見通しと時間をおおよそ把握したい。ここ数年、この面で何が変わったのですか?

取得したハイテク企業の平均年齢は6-8歳ですが、これらの数字は減少しています。オールドスクール企業は積極的にテクノロジー企業を買収する。現在、ビジネスの平均年齢は5歳です。どちらの方向にも例外があることを理解する必要があります。例えば、GeoCV、Navigine、Centrobitは既に買収提案を持っていました。このように、私たちは、会社の人生の2年目または3年目の早い時期に売却が行われることを知っています。スタートアップの創業者たちは、いつもそんなにすぐに売る準備ができていません。彼らの多くは、追加投資をして開発に使用すれば、ビジネスの評価をはるかに上げることができることを認識しています。

VCとICOにはどのような未来が見えますか?

IСOは、新興企業が社会的および財務的な観点から透明になることのできる新しい現実です。それは、別のアプローチを必要とする現実です。

ある時点で、当局は法的レベルでシステムを集中的に規制し始めるだろう。いずれにせよ、ICOモデルはすでに投資環境を変えている。それは常に目立つとは限らない。 「シェル企業」は先験的に投資を調達する機会がない。情報がすぐに広がるため、彼らは信頼されません。間違った行動は、開発の機会を奪うでしょう。同時に、ICOシステムは、成長プロセスを加速する強力な製品を持つ新興企業を支援します。

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